自律管理：政府對信托監(jiān)管的有效補充
來源：www.beiwo888.cn 時間：2005-04-04
我國現(xiàn)行信托監(jiān)管由政府監(jiān)管和自律管理兩個層面組成，以政府監(jiān)管為主體。政府監(jiān)管主要是立法監(jiān)管和事后審查，并對自律管理提供指導。我國2001年制定實施《中華人民共和國信托法》、2002年頒行《信托投資公司管理辦法》和《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》以及銀監(jiān)會2005年1月出臺《信托投資公司信息披露管理暫行辦法》都體現(xiàn)了政府對信托業(yè)監(jiān)管的高度重視。但現(xiàn)代信托業(yè)是一個技術性、專業(yè)性很強的行業(yè)，實際操作中有很多的問題，僅靠國家主管機關的管理是遠遠不夠的，還需要通過各個信托機構建立健全的內(nèi)部運作機制和整個信托行業(yè)形成自我協(xié)調(diào)、自我平衡的制約機制，作為政府監(jiān)管的必要補充，為此必須重視信托業(yè)的自律體系建設。
加強信托業(yè)的自律體系建設，構架我國的信托自律體系，應從個體自律和行業(yè)自律兩個方面雙管齊下。個體自律即信托投資機構通過建立內(nèi)部控制制度，完善業(yè)務操作規(guī)程，進行自我約束、自我控制、自我管理。個體自律是一種機構自律行為，是衡量信托機構自身經(jīng)營管理水平的重要標志，也是金融監(jiān)管的重要組成部分。我國的信托投資機構在個體自律方面曾存在諸多不足，如一些信托投資公司沒有完整的公司治理結構，缺乏健全的內(nèi)部控制系統(tǒng)，內(nèi)部管理混亂。還有的信托機構認為承擔了真正的信托業(yè)務后，風險完全由委托人來承擔，因此不重視風險控制問題。其實，開展任何一種金融業(yè)務都將伴隨金融風險，信托業(yè)務也是如此，尤其是信用風險和經(jīng)營風險，它始終是信托機構在經(jīng)營中面臨的主要風險。如果信托機構不能提供有效的信托服務，就會產(chǎn)生信用風險；同樣，如果信托機構沒有健全的內(nèi)控機制就難以防范金融風險。在我國信托投資公司發(fā)展中曾發(fā)生的中國農(nóng)村發(fā)展信托投資公司、廣東國際信托投資公司等的虧損倒閉，個體自律不力也是一個重要原因。
監(jiān)管理論與實踐充分表明，金融機構自身具有良好的法人治理結構和有效的內(nèi)控制度，既是實現(xiàn)有效監(jiān)管的基礎，又是提高其市場競爭的前提。針對目前信托業(yè)法人治理嚴重缺位的現(xiàn)狀，加強和完善公司治理監(jiān)管迫在眉睫。因此，信托投資機構應嚴格按照《公司法》《信托投資公司管理辦法》的要求，改善公司治理結構，切實提高其自我約束能力。
行業(yè)自律是指由信托行業(yè)自律組織依法制定行業(yè)管理規(guī)章和行為守則，進行自我約束和管理。我國《信托投資公司管理辦法》第61條規(guī)定：“信托投資公司可以成立同業(yè)協(xié)會，實行行業(yè)自律。信托投資公司同業(yè)協(xié)會開展活動，應當接受中國人民銀行的指導和監(jiān)督”。行業(yè)自律組織在不同的國家有不同的稱謂，但一般都具有下列職能：制定行業(yè)標準，規(guī)范從業(yè)人員的行為；加強與主管機構與信托企業(yè)之間的溝通、業(yè)務指導，落實行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，通過多種手段加強行業(yè)的自律管理；組織行業(yè)人員進行廣泛的信息和業(yè)務交流，提高從業(yè)者的業(yè)務素質；維護同業(yè)的利益，對主管機關制定法規(guī)及政策提出建議，組織會員研究業(yè)內(nèi)存在的問題及對策，并及時反饋給主管機關；協(xié)調(diào)同業(yè)之間的糾紛，使問題不必付諸法律也能得到解決；向社會普及信托知識，為信托行業(yè)培訓和積聚信托人才等。
行業(yè)自律已成為當今信托監(jiān)管發(fā)展中的一大趨勢。美國、英國、日本等國家信托業(yè)的迅速發(fā)展，行業(yè)自律發(fā)揮了重要的作用。如英國的行業(yè)自律組織是信托行業(yè)協(xié)會，英國信托監(jiān)管的主要特點就是充分發(fā)揮信托行業(yè)自律功能，信托業(yè)的監(jiān)督大部分是由信托行業(yè)協(xié)會完成的。日本的行業(yè)自律組織是信托協(xié)會，信托協(xié)會的主要作用是信托觀念的普及和業(yè)務的推廣；研究和改進信托事業(yè)的理論和實踐；促進信托業(yè)者相互間的交流和合作；進行達成目的所需的其他事項。日本信托業(yè)的發(fā)達與信托協(xié)會的普及工作密切相關。
我國信托投資機構所具有的金融機構本質屬性決定了政府對其加強監(jiān)管的必要；對于一個完善的信托監(jiān)管制度而言，行業(yè)自律不可或缺，它可以通過合理分擔監(jiān)管責任，提高整個信托業(yè)的監(jiān)管力度。因此，我國信托投資機構應依法律、法規(guī)的要求，建立健全內(nèi)部運作機制，成立和培育行業(yè)自律組織，減輕政府行政監(jiān)管的負擔，逐步建立起以政府監(jiān)管為主導，個體自律為補充、行業(yè)自律為基礎的完善的監(jiān)管體系，促進信托行業(yè)整體規(guī)范地發(fā)展。
(xintuo摘自金融時報)